El cierre de la transacción se estima que va a ocurrir en el tercer trimestre de 2018 y está sujeto a varias condiciones.

Anglo American plc (“Anglo American”) anuncia que ha llegado a un acuerdo con Mitsubishi Corporation (“Mitsubishi”) en relación a la propuesta de Mitsubishi para adquirir un 21.9% de participación accionaria en Anglo American Quellaveco S.A. (“AAQSA”), que es dueña del proyecto Quellaveco en Perú (“Quellaveco”), por un pago total de US$ 600 millones (la“Transacción Propuesta”). Mitsubishi actualmente posee una participación de 18.1% en AAQSA y, después del cierre de la Transacción Propuesta, la participación de Mitsubishi se incrementará a 40%, mientras que Anglo American tendrá un 60%. El pago total de US$ 600 millones se compone de la siguiente forma:

• US$ 500 millones al cierre de la Transacción Propuesta

• US$ 50 millones cuando la tasa de tratamiento de mineral de Quellaveco alcance al menos 150 mil toneladas por día1 , y

• US$ 50 millones cuando la tasa de tratamiento de mineral de Quellaveco alcance al menos 180 mil toneladas por día1

El monto de contraprestación total representa una valuación del 100% de Quellaveco de US$ 2,740 millones. El pago al cierre de la transacción será efectuado mediante una suscripción

primaria de acciones de AAQSA por parte de MCQ Copper Ltd., una subsidiaria de propiedad de Mitsubishi, lo cual pre-financiará en parte el capital que Anglo American debe aportar para el desarrollo de Quellaveco.

Mark Cutifani, Presidente Ejecutivo de Anglo American dijo: “Esta exitosa sindicación de un 21.9% de participación en Quellaveco confirma la calidad de clase mundial de nuestro activo de cobre en Perú y se alinea con nuestra disciplina para asignar el capital. Estamos complacidos de ser capaces de extender nuestra alianza de largo plazo con Mitsubishi y estamos contentos de recibir su contribución y fuerte apoyo para el desarrollo de Quellaveco”.

El cierre de la Transacción Propuesta se estima que va a ocurrir en el tercer trimestre de 2018 y está sujeto a varias condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias, la aprobación por parte del Directorio de Mitsubishi y la aprobación para desarrollar Quellaveco por parte del Directorio de Anglo American.

La Transacción Propuesta es una transacción menor (Smaller Related Party Transaction) entre partes relacionadas de acuerdo con las regulaciones del Reino Unido (UK Listing Rules) dado que Mitsubishi se considera parte relacionada de Anglo American. La Transacción Propuesta está por lo tanto sujeta a los requerimientos de la regla 11.1.10R (UKLA Listing Rule 11.1.10R).

Proyecto Quellaveco

Quellaveco es uno de los yacimientos de cobre no desarrollados más grandes del mundo y está localizado en la región de Moquegua en el sur del Perú. Con reservas de mineral estimadas en 1,300 millones de toneladas, que contienen aproximadamente 7.5 millones de toneladas de cobre (a 0.57%TCu), Quellaveco tiene una vida de reservas de 30 años, con el potencial de extensiones futuras gracias a sus recursos minerales de 1,600 millones de toneladas que contienen 6 millones de toneladas de cobre (a 0.37%TCu).

El proyecto Quellaveco utilizará proceso minero de tajo abierto y flotación para producir concentrados de cobre, así como molibdeno y plata como subproductos. Se espera que Quellaveco produzca en promedio 300 mil toneladas de cobre por año en sus primeros 10 años de operación, con un costo de caja C1de aproximadamente US$ 1.10 por libra de cobre.

El proyecto ha recibido todos los permisos principales requeridos para la construcción y cuenta con un elevado nivel de aceptación por parte de la comunidad cercana. Quellaveco será operado por Anglo American y, sujeto a la aprobación del Directorio de Anglo American, Quellaveco comenzaría su fase de desarrollo durante el segundo semestre de 2018. La primera producción de cobre se espera en 2022.

Estimaciones al 31 de diciembre de 2017. Para un detalle de las clasificaciones, revise el Reporte de Reservas y Recursos Minerales de Anglo American 2017. TCu = cobre total Anglo American es una compañía minera globalmente diversificada, nuestros productos son los ingredientes esenciales en casi todos los aspectos de la vida moderna. Nuestra competitiva cartera de operaciones mineras de clase mundial y recursos por desarrollar, proporcionan los metales y minerales para satisfacer las crecientes demandas de consumo de las economías desarrolladas y en desarrollo del mundo.

Con nuestra gente en el corazón de nuestro negocio, aplicamos prácticas innovadoras y las más recientes tecnologías para descubrir nuevos recursos, extraer, procesar, transportar y comercializar nuestros productos a nuestros clientes alrededor del mundo.

Como una minera responsable -de diamantes (a través de De Beers), cobre, platino y otros metales preciosos, hierro, carbón y níquel- somos los custodios de valiosos recursos naturales. Trabajamos con nuestros socios estratégicos y partes interesadas para liberar el valor sustentable que esos recursos representan para nuestros accionistas, comunidades y países en los que operamos, y para la sociedad en su conjunto. Anglo American está re-imaginando la minería para mejorar la vida de las personas.